中國低碳網(wǎng)專稿　興業(yè)銀行與胡潤研究院今天（15日）剛剛聯(lián)合發(fā)布《2013高凈值人群另類投資白皮書》（下稱《白皮書》）。《白皮書》介紹，中國個人資產(chǎn)在600萬以上的高凈值人群上升速度放緩，比去年上升4%，有280萬人；億萬資產(chǎn)以上的高凈值人群上升僅2%，有6.45萬人。

　　《白皮書》稱，高凈值人群中炒房者和職業(yè)股民均比去年減少5%。2008年金融危機開始另類投資受到高凈值人群關(guān)注。另類投資帶有明顯的圈層特征，信息來源65%來自于社交活動。

　　《白皮書》稱，另類投資中，最受歡迎的是藝術(shù)品，其次是珠寶玉石、酒、鐘表和飛機。藝術(shù)品投資中，中國書畫是最受歡迎的投資品類，其次是瓷雜和油畫。高凈值人群投資酒類的首要考慮因素：年份占81%，品牌占77%，產(chǎn)地占66%。73%高凈值人群把品牌作為投資鐘表最重要的考慮因素，其次是工藝，占62%，產(chǎn)地的考慮居第三，占54 %。

　　《白皮書》稱，16%億萬資產(chǎn)以上的高凈值人群未來有意向使用公務(wù)機租賃服務(wù)。億萬資產(chǎn)以上的高凈值人群有計劃購買公務(wù)機的比例達15%。

　　銀行關(guān)注另類投資

　　《白皮書》稱，雖然去年中國GDP增長了7.8%，但受到房地產(chǎn)宏觀調(diào)控和股票市場的影響，高凈值人群增長速度有所放緩。600萬資產(chǎn)以上的高凈值人群上升比例僅為4%，有280萬人。其中，億萬資產(chǎn)以上的高凈值人群上升比例是過去4年最低水平，僅為2%，有6.45萬人。

　　興業(yè)銀行副行長陳錦光表示：“此次與胡潤百富公司合作編制《2013高凈值人群另類投資白皮書》，真實地反映了我國高凈值人群另類投資現(xiàn)狀和變化趨勢，可以讓讀者有針對性地認識高凈值人群的另類投資需求。”

　　“另類投資非標(biāo)準性的特點使私人銀行可以為客戶量身定制產(chǎn)品與服務(wù)，契合私人銀行客戶個性化資產(chǎn)配置的需求。”興業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理薛瑞鋒表示：“前瞻性地研究高凈值人群的另類投資需求，有利于私人銀行業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展。”

　　胡潤百富董事長兼首席調(diào)研員胡潤表示：“當(dāng)股市和房地產(chǎn)受到影響的時候，中國富豪對另類投資的熱情明顯提高。另類投資比較復(fù)雜也需要長期的投入，成功的另類投資者更可以獲得他人的尊重。”

　　在高凈值人群地域分布方面，《白皮書》介紹，由于國家自2010年開始實施房地產(chǎn)宏觀調(diào)控，近三年內(nèi)房地產(chǎn)沒有再度出現(xiàn)暴漲態(tài)勢。據(jù)上海易居房地產(chǎn)研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月，70個大中城市新建商品住宅價格比2010年上升4.1%，一線城市和二線城市增速為4.6%。另一方面，2012年股市持續(xù)低迷，上證指數(shù)更曾在11月跌破2000點，最后以2269點收關(guān)，同比2011年的2199點漲幅僅為3.2%，低于銀行一年定期存款利率。因此在高凈值人群的行業(yè)分布中，炒房者和職業(yè)股民均減少了5%。

　　從省市分布看，北京優(yōu)越的經(jīng)濟環(huán)境不斷地讓高凈值人群將事業(yè)重心遷往北京，使得北京擁有高凈值人數(shù)最多，占17%。其次是廣東、上海和浙江，共占全國的61%。 浙江由于去年民營經(jīng)濟發(fā)展遭遇挑戰(zhàn)，比較多的民營企業(yè)出現(xiàn)資金鏈問題，所以高凈值人群增速放緩。

　　天津的高凈值人群上升幅度較大。2012年天津GDP接近1.3萬億，按可比價格計算，比上年增長13.8%，居全國前列，其中濱海新區(qū)帶動經(jīng)濟的作用明顯。

　　內(nèi)蒙古是唯一高凈值人群數(shù)量下降的省份，2012年數(shù)量較2011年下降了3%。

　　另類投資的春天

　　《白皮書》介紹，雖然房地產(chǎn)和股票仍居高凈值人群投資方向的第一、二位，達到76%和65%，但另類投資已經(jīng)居高凈值人群投資方向的第三位，投資比例達到56%，有明顯提高。藝術(shù)品、珠寶玉石、酒和鐘表都是受青睞的另類投資方向。作為國際另類投資的熱點之一的老爺車，在中國尚未發(fā)展起來。但是另類投資也有風(fēng)險，包括：流動性較弱、交易費用較高、市場不規(guī)范、監(jiān)管機構(gòu)缺乏、對知識儲備要求更高等。

　　據(jù)介紹，高凈值人群另類投資大都起步于2008年金融危機高凈值人群另類投資的平均年限大都在4-5年，也就是在2008年金融危機后開始投資。

　　《白皮書》稱，65%通過社交活動獲取另類投資信息。高凈值人群在做另類投資時最頻繁的信息來源是專業(yè)人士的意見，達到74%。同時，投資帶有明顯的圈層特征，信息來源于社交活動的占65%，口碑也是非常重要的信息來源，占40%。而在媒體的使用上，網(wǎng)絡(luò)成為首選，占到一半以上，已經(jīng)遠超雜志、報紙和電視的使用。

　　藝術(shù)品、鐘表、珠寶玉石以及公務(wù)機的投資意向上升，酒類投資意向持平。高凈值人群未來對藝術(shù)品、鐘表、珠寶玉石以及公務(wù)機的投資意向都有不同程度的上升，而酒類投資意向基本持平。增加投資額的最重要原因是出于個人興趣，而減少投資的主要原因為市場不規(guī)范和變現(xiàn)難等。

　　超過5成高凈值人群希望得到藝術(shù)品相關(guān)的另類投資金融服務(wù)

　　高凈值人群最希望得到藝術(shù)品相關(guān)的金融服務(wù)，達55%。45%的高凈值人群聽說過藝術(shù)品基金，其中超過3成表示將來有可能購買。聽說過葡萄酒基金的高凈值人群達到24%，其中超過4成有意向購買。10%的高凈值人群知道公務(wù)機基金，其中有購買意向的接近一半。

　　《白皮書》稱，36%高凈值人群表示未來會增加藝術(shù)品投資

　　高凈值人群目前有藝術(shù)品投資的占到64%，而未來有意向投資藝術(shù)品的達到78%。因此，未來藝術(shù)品投資需求仍較為旺盛。中國書畫，包括現(xiàn)當(dāng)代書畫和古代書畫是主流投資品類，投資比例達到40%。

　　首選自行購買
　　

　　《白皮書》稱，在投資方式上，受訪高凈值人數(shù)都首選自行在國內(nèi)或海外購買，比例分別達到了69%和53%。高凈值人群個人投資層級伴隨著財富的成長，高凈值人群的個人投資常常會分為三個層級。

　　第一層級為財富投資。在財富積累的階段，投資以財富增值為終極目標(biāo)，而投資標(biāo)的往往選擇市場熱點，在市場走弱之后則迅速轉(zhuǎn)換標(biāo)的。

　　第二層級為興趣投資。在擁有穩(wěn)定可觀的財富之后，高凈值人群不再熱切追求財富快速增長，而選擇從自己的興趣愛好出發(fā)，同時達到財富的保值，投資標(biāo)的往往被長期持有，即使在市場轉(zhuǎn)冷之后仍然作為收藏或把玩的物品以帶來精神享受和愉悅。

　　第三層級為心靈投資。投入是為了帶來心靈的成長和內(nèi)心的滿足，投資沒有直接的金錢回報，而在于個人心靈的充實和幸福感的提升。

　　據(jù)介紹，該《白皮書》是一份近80頁的專業(yè)報告，分析了中國高凈值人群的規(guī)模和他們對另類投資需求的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢。今年是胡潤研究院和興業(yè)銀行第二年聯(lián)合公布600萬資產(chǎn)高凈值人群數(shù)量。

　　據(jù)了解，此次調(diào)研包括興業(yè)銀行與胡潤百富對幾十位另類投資相關(guān)專家，以及私人銀行業(yè)內(nèi)人士進行的面對面深度訪談。此外，本次研究在內(nèi)地31個省市進行了問卷調(diào)查，調(diào)研對象為個人資產(chǎn)在600萬以上的高凈值人群，有效問卷達1219份。

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